Saqshy Qostanai

Валютный рынок

Спрос на тенге вновь преобладал на валютных торгах KASE. По итогам торгов в понедельник курс по валютной паре USDKZT закрепился на уровне 420,23 тенге за доллар, показав снижение за день на 69 тиынов. При этом объём торгов с инструментом USDKZT_TOM был пониженным и составил 97,5 млн долларов (-30,3 млн). Отмечаем, среднесуточный объём торгов с долларом США в текущем году составляет 119,7 млн долларов. Улучшение сентимента на рынке происходило на фоне стабилизации цен на нефть вблизи уровня 30 долларов за баррель. Следует также отметить приближение старта майского налогового периода, когда будет происходить оплата ряда важных для недропользователей налогов за первый квартал текущего года. В частности, будет оплачиваться рентный налог на экспорт, НДПИ и НДС. Отметим, что валютные торги на текущей неделе будут вновь укороченными, сессия продлится с 10:15 до 15:00.

Между тем по данным МНЭ РК, ВВП страны по итогам января-апреля 2020 года снизился на 0,2% в сравнении с аналогичным периодом 2019 года из-за падения производства в секторе услуг после введения мер по борьбе с COVID-19.

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Значимых изменений на денежном рынке не наблюдалось, индикативные ставки изменялись у нижней границы базовой ставки (TONIA – 7,78%, SWAP – 8,36%). В то же время объём изъятия ликвидности на депозитном аукционе немного вырос и составил 88,4 млрд тенге (+6,9 млрд тенге) при доходности 10,3% годовых (-20 б.п.). Тем временем отмечается рост объёмов денежных средств банков на корсчетах в НБРК (06.05.20) до отметки 445,6 млрд тенге (+124,9 млрд тенге), что может быть обусловлено формированием запаса средств на различные ситуации в предверии длинных выходных. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается вблизи уровня 3,9 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

В понедельник в секторе ликвидных бумаг преобладала разносторонняя динамика при невысоких объёмах торгов. Умеренный рост цен на акции Народного банка (+2,4%), а также KAZ Minerals (+0,5%) не смог перевесить негативную динамику долевых инструментов Казатомпрома (-2,5%), БЦК (-1,2%) и Казахтелекома (-1,2%). По итогам торгов значение индекса KASE снизилось до отметки 2 271,5 пункта (-0,24%) при объёме торгов 55,6 млн тенге (-1,9%). Из прошедших событий отметим, что телекоммуникационный провайдер сообщил о направлении 15% чистой прибыли за 2019 год на выплату дивидендов, что составляет 57,1 млрд тенге. Оставшуюся часть доходов акционеры Казахтелекома решили оставить в распоряжении компании.

Мировой рынок

Ведущие американские фондовые индексы в понедельник продемонстрировали смешанную динамику на фоне опасений вокруг вероятности усиления распространения коронавируса по мере ослабления карантинных мер. В то время как индустриальный индекс Dow Jones снизился на 0,45%, индекс S&P вырос на 0,02%, а высокотехнологичный Nasdaq прибавил 0,78%. Отметим, Германия и Южная Корея сообщили о росте новых случаев коронавируса после ослабления карантинных мер, что может приостановить процесс быстрого перезапуска мировой экономики.

Негативное влияние на рынок имела и перспектива ухудшения отношений между США и Китаем. По данным Reuters, президент США Дональд Трамп отказался от пересмотра условий первой фазы торговой сделки с Китаем. При этом китайские власти рассматривают возможность признания торговой сделки с США недействительной и обсуждения более выгодных для Поднебесной условий. Кроме того, в понедельник Пекин предупредил, что предпримет контрмеры в ответ на решение Вашингтона ужесточить визовые правила для китайских журналистов, и призвал власти США немедленно исправить свои ошибки.

Нефть

Несмотря на неожиданное решение Саудовской Аравии снизить добычу ещё на 1 млн б/с, стоимость эталонной нефти марки Brent (июльский фьючерс) в понедельник снизилась на 1,53%, до $30,15 за баррель. Отметим, цель дополнительного сокращения со стороны Саудовской Аравии – поддержать стабильность на мировом рынке нефти. Так, с июня саудовская компания Saudi Aramco снизит уровень добычи в общей сложности до 7,492 млн б/с, что является самым низким уровнем за последние 18 лет. Тем не менее давление на рынок усилилось на фоне новостей о продолжающемся росте числа заразившихся коронавирусом и ослабления надежд на быстрый перезапуск мировой экономики.

Российский рубль

Торги по валютной паре USDRUB на Московской бирже не проводились ввиду выходного дня в РФ. Между тем президент России Владимир Путин в понедельник выступил с новым обращением к россиянам по ситуации с коронавирусом. Он заявил, что с 12 мая единый период нерабочих дней в стране завершается и для граждан, и для экономики. Напомним, период нерабочих дней в РФ продлился более шести недель. Путин также озвучил ряд мер, касающихся поддержки семей с детьми, малого и среднего бизнеса, самозанятых на фоне ограничений из-за эпидемии коронавируса.

События в Казахстане:

• Жилье, налоги, бизнес. Токаев дал семь поручений.
• Открытие парков, работа блокпостов и «удаленка» — Токаев об изменениях с 11 мая.
• Токаев намерен реформировать госаппарат.
• В Казахстане снизился ВВП на 0,2% из-за карантина.
• В Казахстане отложат процедуру банкротства компаний до 1 октября.
• Обязательная докапитализация МФО в Казахстане отложена на полгода.
• Отсутствие внятного законодательства тормозит перезапуск секьюритизации кредитов в РК.
• В Казахстане расширят список отраслей для отсрочки по кредитам.
• Названа сумма прожиточного минимума за апрель.
• Дорога домой: дочки нацкомпаний вернутся из иностранных юрисдикций в МФЦА.
• В Казахстане отменили предельные цены на социальные товары.

Корпоративные события:

• КСЖ «Евразия» увеличила уставный капитал.
• Облигации Казахстанского фонда устойчивости переведены на основную площадку KASE.
• Изменен состав совета директоров АО «Фонд проблемных кредитов».
• Совет директоров АО «Банк развития Казахстана» принял решение о размещении 1 250 простых акций банка путем реализации единственным акционером права преимущественной покупки акций.
• АО «Банк развития Казахстана» выплатило дивиденды по простым акциям за 2019 год.

Международные события:

• Путин объявил об окончании нерабочих дней и новой программе поддержки экономики.
• Трамп выступил против пересмотра торговой сделки с Китаем.
• В Европе ослабляют ограничения, введенные из-за коронавируса.
• Берлин выполнит требование Конституционного суда ФРГ, запретившего выкуп ЕЦБ облигаций ЕС.
• Оператор Baltic Pipe получил все разрешения на прокладку.
• Саудовская Аравия снизит добычу нефти еще на миллион баррелей в сутки.
• В Эр-Рияде в три раза повысят НДС.
• В МВФ заявили, что пандемия коронавируса усугубит проблему неравенства в мире.
• Аргентина продлила до 22 мая срок действия предложения об урегулировании госдолга.